新能源行業(yè)：預(yù)計(jì)全國碳排放權(quán)交易市場年中啟動

 　　投資摘要：

 

　　市場回顧：2021年1月，電力設(shè)備及新能源板塊（CI005011.WI）上漲4.03%%，同期滬深300指數(shù)上漲2.70%。

 

　　月度行業(yè)要事：據(jù)中汽協(xié)發(fā)布，中國大陸2021年1月新能源汽車產(chǎn)銷量為19.4萬輛、17.9萬輛，分別同比增長2.86倍、2.39倍。

 

　　《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》自2月1日起實(shí)施，我們預(yù)計(jì)：全國碳排放權(quán)交易市場有望于2021年中正式啟動運(yùn)營，“重點(diǎn)排放單位”覆蓋面未來將自發(fā)電行業(yè)擴(kuò)展至鋼鐵、建材、有色、化工、石化、造紙、航空等行業(yè)；碳減排相關(guān)稅收問題的研究制定將提上議事日程，碳金融產(chǎn)品的開發(fā)與交易亦將逐步豐富、規(guī)范；未來地方碳排放權(quán)交易試點(diǎn)市場將逐步謀求定位與職能轉(zhuǎn)型。首臺“華龍一號”核電機(jī)組投入商運(yùn)；多因素致2020年風(fēng)電裝機(jī)大超預(yù)期；深交所要求上市車企加強(qiáng)新能源業(yè)務(wù)披露；青海發(fā)文支持儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展；現(xiàn)代汽車加快中國氫燃料電池業(yè)務(wù)布局；韓國擬建世界最大海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。月度重要公告：一些公司披露2020年業(yè)績預(yù)告；圣陽股份增發(fā)完成后山東國惠成為公司控股股東，山東國資委成為公司實(shí)際控制人；德方納米、隆基股份、中環(huán)股份、寧德時代、容百科技、恩捷股份等公司將投資新建或擴(kuò)建相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)能；中環(huán)股份、隆基股份、上機(jī)數(shù)控與供應(yīng)商簽訂多晶硅料采購長單；星源材質(zhì)瑞典子公司完成注冊登記；三花智控全資子公司三花汽零被確定為上汽集團(tuán)電動車核心平臺電子膨脹閥、熱管理集成模塊等產(chǎn)品的獨(dú)家供貨商，以及通用汽車北美大型電動車平臺熱管理集成組件的獨(dú)家供貨商。

 

　　投資策略：展望未來，我們持續(xù)看好如下細(xì)分領(lǐng)域帶來的投資機(jī)會：中國與歐洲新能源汽車市場持續(xù)較快發(fā)展，風(fēng)電、光伏降本增效、建設(shè)提速，大尺寸硅片與異質(zhì)結(jié)等光伏新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，大兆瓦風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)，等等。建議關(guān)注：明陽智能、璞泰來、星源材質(zhì)、天順風(fēng)能、東方電纜等。