中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于明確碳中和債相關(guān)機(jī)制的通知》全文

　　3月18日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)(以下稱交易商協(xié)會(huì))發(fā)布《關(guān)于明確碳中和債相關(guān)機(jī)制的通知》(以下稱《通知》)。

 

　　《通知》所稱碳中和債，是指募集資金專(zhuān)項(xiàng)用于具有碳減排效益的綠色項(xiàng)目的債務(wù)融資工具?！锻ㄖ贩Q，碳中和債募集資金應(yīng)全部專(zhuān)項(xiàng)用于清潔能源、清潔交通、可持續(xù)建筑、工業(yè)低碳改造等綠色項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、收購(gòu)及償還綠色項(xiàng)目的有息債務(wù)，募投項(xiàng)目應(yīng)符合《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》或國(guó)際綠色產(chǎn)業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，且聚焦于低碳減排領(lǐng)域。

 

 

　　《通知》要求，發(fā)行人在募集說(shuō)明書(shū)重要提示和募集資金運(yùn)用章節(jié)顯著標(biāo)識(shí)本次募投項(xiàng)目預(yù)期達(dá)到的碳減排效果。鼓勵(lì)發(fā)行人在交易商協(xié)會(huì)認(rèn)可的網(wǎng)站披露企業(yè)整體的碳減排計(jì)劃、碳中和路線圖以及減碳手段和監(jiān)督機(jī)制等內(nèi)容。

 

　　附：關(guān)于明確碳中和債相關(guān)機(jī)制的通知

 

　　各市場(chǎng)成員：

 

　　為落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于碳達(dá)峰、碳中和重大決策部署，豐富綠色債務(wù)融資工具產(chǎn)品序列，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“交易商協(xié)會(huì)”)在人民銀行的指導(dǎo)下，積極踐行綠色發(fā)展理念，與市場(chǎng)成員一道，在綠色債務(wù)融資工具項(xiàng)下，創(chuàng)新推出碳中和債，助力實(shí)現(xiàn)“30·60目標(biāo)”，進(jìn)一步支持疫后經(jīng)濟(jì)綠色復(fù)蘇和低碳轉(zhuǎn)型?，F(xiàn)就碳中和債有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

 

　　一、本通知所稱碳中和債，是指募集資金專(zhuān)項(xiàng)用于具有碳減排效益的綠色項(xiàng)目的債務(wù)融資工具，需滿足綠色債券募集資金用途、項(xiàng)目評(píng)估與遴選、募集資金管理和存續(xù)期信息披露等四大核心要素，屬于綠色債務(wù)融資工具的子品種。通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)產(chǎn)品持續(xù)引導(dǎo)資金流向綠色低碳循環(huán)領(lǐng)域，助力實(shí)現(xiàn)碳中和愿景。

 

　　二、關(guān)于募集資金用途。碳中和債募集資金應(yīng)全部專(zhuān)項(xiàng)用于清潔能源、清潔交通、可持續(xù)建筑、工業(yè)低碳改造等綠色項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、收購(gòu)及償還綠色項(xiàng)目的有息債務(wù)，募投項(xiàng)目應(yīng)符合《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》或國(guó)際綠色產(chǎn)業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，且聚焦于低碳減排領(lǐng)域。碳中和債募投領(lǐng)域包括但不限于：

 

　　(一)清潔能源類(lèi)項(xiàng)目(包括光伏、風(fēng)電及水電等項(xiàng)目)；

 

　　(二)清潔交通類(lèi)項(xiàng)目(包括城市軌道交通、電氣化貨運(yùn)鐵路和電動(dòng)公交車(chē)輛替換等項(xiàng)目)；

 

　　(三)可持續(xù)建筑類(lèi)項(xiàng)目(包括綠色建筑、超低能耗建筑及既有建筑節(jié)能改造等項(xiàng)目)；

 

　　(四)工業(yè)低碳改造類(lèi)項(xiàng)目(碳捕集利用與封存、工業(yè)能效提升及電氣化改造等項(xiàng)目)；

 

　　(五)其他具有碳減排效益的項(xiàng)目。

 

　　三、關(guān)于項(xiàng)目評(píng)估與遴選

 

　　發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行文件中披露碳中和債募投項(xiàng)目具體信息，確保募集資金用于低碳減排領(lǐng)域。如注冊(cè)環(huán)節(jié)暫無(wú)具體募投項(xiàng)目的，發(fā)行人可在注冊(cè)文件中披露存量綠色資產(chǎn)情況、在建綠色項(xiàng)目情況、擬投綠色項(xiàng)目類(lèi)型和領(lǐng)域，以及對(duì)應(yīng)項(xiàng)目類(lèi)型環(huán)境效益的測(cè)算方法等內(nèi)容，且承諾在發(fā)行文件中披露以下項(xiàng)目信息。

 

　　(一)定量測(cè)算環(huán)境效益。建議發(fā)行人聘請(qǐng)第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)出具評(píng)估認(rèn)證報(bào)告。按照“可計(jì)算、可核查、可檢驗(yàn)”的原則，對(duì)綠色項(xiàng)目能源節(jié)約量(以標(biāo)準(zhǔn)煤計(jì))、碳減排等預(yù)期環(huán)境效益進(jìn)行專(zhuān)業(yè)定量測(cè)算，提升碳中和債的公信度。

 

　　(二)披露測(cè)算方法及效果。發(fā)行人應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)、評(píng)估認(rèn)證報(bào)告(如有)中詳細(xì)披露綠色項(xiàng)目環(huán)境效益的測(cè)算方法、參考依據(jù)以及能源節(jié)約量(以標(biāo)準(zhǔn)煤計(jì))、二氧化碳，及其他污染物(如有)減排量等相關(guān)情況。在募集說(shuō)明書(shū)重要提示和募集資金運(yùn)用章節(jié)顯著標(biāo)識(shí)本次募投項(xiàng)目預(yù)期達(dá)到的碳減排效果。

 

　　(三)鼓勵(lì)披露碳減排計(jì)劃。鼓勵(lì)發(fā)行人在交易商協(xié)會(huì)認(rèn)可的網(wǎng)站披露企業(yè)整體的碳減排計(jì)劃、碳中和路線圖以及減碳手段和監(jiān)督機(jī)制等內(nèi)容，擴(kuò)大碳中和環(huán)境效益信息披露的覆蓋面。

 

　　四、關(guān)于募集資金管理

 

　　(一)設(shè)立監(jiān)管賬戶。發(fā)行人應(yīng)設(shè)立資金監(jiān)管賬戶，由資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)募集資金的到賬、存儲(chǔ)和劃付實(shí)施管理，并嚴(yán)格按照發(fā)行文件中所約定的用途使用，確保募集資金專(zhuān)款專(zhuān)用。資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立資金監(jiān)管專(zhuān)項(xiàng)工作臺(tái)賬，對(duì)募集資金的到賬、存儲(chǔ)和劃付進(jìn)行記錄，并妥善保管資金使用憑證。

 

　　(二)做好閑置資金管理。在不影響募集資金使用計(jì)劃正常進(jìn)行的情況下，經(jīng)公司董事會(huì)或內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可將暫時(shí)閑置的募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，投資于安全性高、流動(dòng)性好的產(chǎn)品，如國(guó)債、政策性銀行金融債、地方政府債等。

 

　　(三)定期排查。存續(xù)期管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按季度排查募集資金使用情況，關(guān)注募集資金使用金額、實(shí)際用途，閑置資金管理使用情況等。

 

　　五、關(guān)于存續(xù)期信息披露。發(fā)行人應(yīng)于每年4月30日前披露上一年度募集資金使用情況、綠色低碳項(xiàng)目進(jìn)展情況以及募投項(xiàng)目實(shí)際或預(yù)期產(chǎn)生的碳減排效益等相關(guān)內(nèi)容；于每年8月31日前披露本年度上半年募集資金使用情況、綠色低碳項(xiàng)目進(jìn)展情況以及募投項(xiàng)目實(shí)際或預(yù)期產(chǎn)生的碳減排效益等相關(guān)內(nèi)容。

 

　　六、加強(qiáng)存續(xù)期管理工作。發(fā)行人應(yīng)嚴(yán)格按照發(fā)行文件約定的用途使用募集資金，加強(qiáng)存續(xù)期信息披露管理，提高募集資金使用透明度。存續(xù)期管理機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)碳中和債發(fā)行人的輔導(dǎo)、監(jiān)測(cè)、排查，督導(dǎo)發(fā)行人合規(guī)履行存續(xù)期各項(xiàng)義務(wù)。交易商協(xié)會(huì)將通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)檢查的方式加強(qiáng)對(duì)碳中和債的存續(xù)期管理，及時(shí)了解綠色項(xiàng)目建設(shè)的進(jìn)展情況，督促發(fā)行人、存續(xù)期管理機(jī)構(gòu)、資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)等合規(guī)使用、管理募集資金，并做好相關(guān)信息披露。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，交易商協(xié)會(huì)將及時(shí)督導(dǎo)糾正，并采取相應(yīng)自律管理措施或自律處分。

 

　　七、其他鼓勵(lì)措施

 

　　(一)開(kāi)辟綠色通道，統(tǒng)一注冊(cè)標(biāo)識(shí)

 

　　1、鼓勵(lì)企業(yè)注冊(cè)發(fā)行碳中和債，交易商協(xié)會(huì)為碳中和債的注冊(cè)評(píng)議開(kāi)辟綠色通道，加強(qiáng)碳中和債注冊(cè)服務(wù)工作；

 

　　2、碳中和債接受注冊(cè)通知書(shū)按照綠色債務(wù)融資工具“GN”統(tǒng)一標(biāo)識(shí)，注冊(cè)發(fā)行文件冠以綠色債務(wù)融資工具(碳中和債)等方式對(duì)專(zhuān)注于低碳領(lǐng)域的碳中和債項(xiàng)目給予專(zhuān)項(xiàng)標(biāo)識(shí)。

 

　　(二)避免期限錯(cuò)配，鼓勵(lì)發(fā)行中長(zhǎng)期產(chǎn)品

 

　　1、鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)行中長(zhǎng)期債務(wù)融資工具品種，募集資金用于低碳減排領(lǐng)域，提升企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平；

 

　　2、若用于償還綠色項(xiàng)目的有息債務(wù)，可適當(dāng)發(fā)行短期限產(chǎn)品，但應(yīng)合理考慮產(chǎn)品期限的匹配度，擬償還的綠色項(xiàng)目的有息債務(wù)的到期日應(yīng)早于短期限產(chǎn)品的到期日。

 

　　(三)明確既有額度變更路徑，提升發(fā)行便利度

 

　　1、鼓勵(lì)企業(yè)注冊(cè)發(fā)行以碳減排項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支持的綠色資產(chǎn)支持票據(jù)等結(jié)構(gòu)性債務(wù)融資工具創(chuàng)新產(chǎn)品。在滿足綠色債務(wù)融資工具相關(guān)機(jī)制要求的情況下，資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN)可通過(guò)發(fā)行前變更或備案轉(zhuǎn)為綠色資產(chǎn)支持票據(jù)(含碳中和債)。

 

　　2、第一、二類(lèi)企業(yè)在統(tǒng)一注冊(cè)模式下，或中期票據(jù)(MTN)、定向債務(wù)融資工具(PPN)、超短期融資券(SCP)、短期融資券(CP)等常規(guī)性單獨(dú)注冊(cè)品種既有額度如變更為綠色債務(wù)融資工具(含碳中和債)，需報(bào)交易商協(xié)會(huì)按照發(fā)行前變更流程辦理。

 

　　3、如通過(guò)發(fā)行前變更或備案方式轉(zhuǎn)為綠色債務(wù)融資工具(含碳中和債)的，需向交易商協(xié)會(huì)提交更新后的募集說(shuō)明書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)等變更資料或備案文件，以及資金監(jiān)管協(xié)議、評(píng)估認(rèn)證報(bào)告(如有)等補(bǔ)充要件，并在孔雀開(kāi)屏系統(tǒng)流程提交時(shí)在“發(fā)行條款要素變更”處注明“擬變更為綠色債務(wù)融資工具”或“擬變更為碳中和債”。對(duì)于已完成相關(guān)變更流程的，上海清算所將在債券簡(jiǎn)稱上給予標(biāo)識(shí)。

 

　　特此通知。

 

　　中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

 

　　2021年3月18日