“碳達峰”“碳中和”概念正在資本市場引發(fā)一輪投資熱潮 如何把握投資賺錢機會？

 

對于投資者而言，如何把握這一確定性極強的投資機會？又有哪些行業(yè)、板塊將受益“碳達峰”“碳中和”的建設(shè)？

 

嘉實基金成長風(fēng)格投資總監(jiān)姚志鵬認為，“碳達峰”“碳中和”將帶來上游行業(yè)新一輪的供給側(cè)改革，尤其對于新能源、鋼鐵、煤炭、化工、有色等周期行業(yè)影響深遠。“首先受益大的是新能源、光伏，需求不斷擴張；其次受益的是化工、有色等周期行業(yè)的龍頭企業(yè)，‘碳中和’意味著會不斷壓減落后產(chǎn)能，那么對于環(huán)保、成本優(yōu)勢明顯的龍頭企業(yè)形成利好。”姚志鵬稱。

 

姚志鵬也特別看好新能源汽車。他表示，在中長期視野下，新能源汽車將擁有“產(chǎn)業(yè)級別”的投資機會。“伴隨新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中下游的技術(shù)持續(xù)革新，未來新能源汽車行業(yè)大概率的格局是，下游異常的火熱會帶動整個中游的供需格局顯著改善，并帶動行業(yè)的貝塔上行，整個行業(yè)未來一段時間中上游的確定性相對會更強。”

 

隨著全國性碳排放交易市場建設(shè)進程逐步推進，電力行業(yè)也受到了前所未有的關(guān)注。業(yè)內(nèi)普遍認為，電力是首批被納入全國碳交易市場的行業(yè)。對于電力行業(yè)，國盛證券認為，結(jié)合碳配額分配規(guī)劃，史上呈現(xiàn)零排放的行業(yè)無法參與配額發(fā)放，因而預(yù)計受影響較大的主要為面臨能源轉(zhuǎn)型的電力行業(yè)。其中，風(fēng)電、光伏、水電和核電等新能源發(fā)電模式，均可視為零碳領(lǐng)域。

 

華寶證券進一步分析指出，雖然全國碳市場交易首批僅納入2225家發(fā)電企業(yè)，不過，在未來碳市場建設(shè)逐漸成熟的情況下，將最終覆蓋發(fā)電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙和航空等八大行業(yè)。對于公用事業(yè)、鋼鐵、建材、交運和化工等高碳排放行業(yè)來說，能否受益于碳交易，取決于企業(yè)碳減排的能力。

 

東方證券則認為，結(jié)合“碳達峰”“碳中和”當(dāng)前實際的政策和產(chǎn)業(yè)進展，以下幾個產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)將尤為受益：一是能源供給側(cè)，主要涉及碳排放監(jiān)測、CCUS（碳捕獲、利用與封存）、碳交易、清潔能源等；二是能源的傳輸配儲，主要涉及特高壓、電力物聯(lián)網(wǎng)和能源互聯(lián)網(wǎng)、智慧能源服務(wù)、分布式電源和微電網(wǎng)、電化學(xué)儲能、抽水蓄能和氫能源等；三是能源需求消耗側(cè)，主要涉及工業(yè)能耗減少、建筑過程裝配式、交運領(lǐng)域的新能源替代等。