光伏產(chǎn)能擴(kuò)張兇猛 資本涌入致過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)陡增

旺盛的市場(chǎng)需求讓光伏成為近年來(lái)增長(zhǎng)最為顯著的產(chǎn)業(yè)之一。一段時(shí)期以來(lái)，光伏制造各環(huán)節(jié)產(chǎn)能均保持增長(zhǎng)，特別是光伏電池，擴(kuò)產(chǎn)迅速。

 

多位業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，隨著全球碳中和趨勢(shì)加速，不僅傳統(tǒng)企業(yè)大幅擴(kuò)產(chǎn)，跨界資本也大量涌入光伏行業(yè)。然而，在爭(zhēng)先恐后的產(chǎn)能擴(kuò)張推動(dòng)下，制造端和產(chǎn)品端正趨于同質(zhì)化，這也預(yù)示著光伏行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈，未來(lái)機(jī)遇將與挑戰(zhàn)并存。

 

電池等產(chǎn)能快速擴(kuò)張

 

光伏發(fā)電在全球節(jié)能減碳的廣泛共識(shí)下快速發(fā)展。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年初至2022年11月份，我國(guó)光伏規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目超480個(gè)。根據(jù)2022年12月30日召開(kāi)的2023年全國(guó)能源工作會(huì)議確立的目標(biāo)，2023年我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模將達(dá)4.3億千瓦左右，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)規(guī)模將達(dá)4.9億千瓦左右，2023年兩者新增裝機(jī)合計(jì)將達(dá)1.6億千瓦。

 

“‘雙碳’背景下，光伏等非化石能源消費(fèi)比重不斷提升，疊加技術(shù)革新帶來(lái)的成本下行，光伏發(fā)電經(jīng)濟(jì)效益不斷提升，裝機(jī)需求高增長(zhǎng)的確定性較強(qiáng)。”有光伏業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，受此影響，投資光伏電池及組件的前景及收益較好，同時(shí)，行業(yè)產(chǎn)能更新?lián)Q代需求，也給新晉投資者提供了機(jī)會(huì)。

 

《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)公開(kāi)信息梳理，近1個(gè)月來(lái)，又有多家上市公司公布了新的投資和擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。2023年1月9日，仕凈科技發(fā)布公告表示，擬在安徽寧國(guó)投資最高不超過(guò)112億元建設(shè)年產(chǎn)24GW高效N型單晶TOPCon太陽(yáng)能電池項(xiàng)目。原來(lái)主營(yíng)通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)的奧維通信在2023年1月2日也發(fā)布公告，稱(chēng)公司擬與熵熠（上海）能源科技有限公司組建合資公司，投資建設(shè)5GW高效HJT太陽(yáng)能電池及組件項(xiàng)目，以形成軍工和光伏雙主業(yè)并舉的格局。2022年12月26日，海泰新能發(fā)布公告，擬向全資子公司唐山興泰光伏設(shè)備制造有限公司增資1.9億元，用于建設(shè)2GW光伏組件生產(chǎn)項(xiàng)目。

 

公開(kāi)信息顯示，截至目前，新型高效電池路線TOPCon產(chǎn)能已落地67GW，規(guī)劃待建產(chǎn)能409GW；而另一新型高效電池路線HJT已落地產(chǎn)能10GW，規(guī)劃待建產(chǎn)能180GW。

 

北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“雙碳目標(biāo)下的光伏產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)攀升，各大光伏企業(yè)也紛紛加碼擴(kuò)張產(chǎn)能，而且跨界的投資力度也很大。而通過(guò)技術(shù)、工藝、設(shè)備升級(jí)以持續(xù)提高光伏系統(tǒng)轉(zhuǎn)換效率、降低度電成本，本身也是光伏行業(yè)自身發(fā)展的客觀需要。”

 

多環(huán)節(jié)價(jià)格下跌

 

在光伏電池投資熱情高漲之際，光伏產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)價(jià)格卻在2022年底悄然降溫，其中也包括電池價(jià)格，有分析認(rèn)為，組件價(jià)格將持續(xù)下降。

 

“光伏行業(yè)各環(huán)節(jié)的產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)下跌，主要是由于產(chǎn)能過(guò)剩。但隨著光伏行業(yè)的垂直一體化發(fā)展趨勢(shì)，各環(huán)節(jié)產(chǎn)能的更新?lián)Q代以及自我調(diào)整，會(huì)促使其不斷適配。”隆眾資訊光伏行業(yè)分析師楊雯婷在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，目前光伏電池片的價(jià)格已處于低位，繼續(xù)下降空間有限。

 

“光伏行業(yè)歷史上也曾有過(guò)巨幅波動(dòng)，資本看好機(jī)遇，積極涌入的同時(shí)，也應(yīng)留意投資風(fēng)險(xiǎn)。”前述業(yè)內(nèi)人士表示，如近兩年行業(yè)持續(xù)的巨額投資擴(kuò)產(chǎn)，未來(lái)幾年隨著產(chǎn)能的集中釋放，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)疑將進(jìn)一步加劇，產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。不過(guò)，該人士對(duì)于2023年的光伏行業(yè)表現(xiàn)仍然看好，而2024年是否會(huì)出現(xiàn)階段性產(chǎn)能過(guò)剩尚有待確認(rèn)。

 

此外，受光伏行業(yè)快速更新迭代影響，各企業(yè)所選擇的技術(shù)路線不盡相同。而如果對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的判斷出現(xiàn)偏差，則可能面對(duì)新品研發(fā)不及預(yù)期、巨額投資的生產(chǎn)線落后主流工藝等風(fēng)險(xiǎn)。該業(yè)內(nèi)人士還認(rèn)為，光伏是一個(gè)擁有一定門(mén)檻的技術(shù)密集型行業(yè)，如果沒(méi)有人員、技術(shù)、市場(chǎng)、資源等方面的充分準(zhǔn)備，貿(mào)然跨界投資風(fēng)險(xiǎn)很大。

 

“光伏行業(yè)的技術(shù)壁壘較高，并不容易突破，一是上游的硅料環(huán)節(jié)，二是電池片環(huán)節(jié)。”楊雯婷同樣認(rèn)為，當(dāng)前國(guó)家正在加大對(duì)于光伏電池行業(yè)的扶持力度，整個(gè)光伏行業(yè)的發(fā)展也呈現(xiàn)出一體化趨勢(shì)。在大量資本涌入光伏領(lǐng)域的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)考慮到人才儲(chǔ)備和技術(shù)水平等因素，以免出現(xiàn)短期或?qū)⒗Ч竟蓛r(jià)，長(zhǎng)期并不利于公司戰(zhàn)略發(fā)展的局面。