國際金融行業(yè)碳核算框架評價與借鑒

 

目前，我國金融領(lǐng)域的碳核算工作處于起步階段，相關(guān)方法與制度仍不完善，多方工作有待加強，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

 

一是行業(yè)溫室氣體核算體系處于空白狀態(tài)。國家發(fā)改委在2013-2015年分別出臺了24個行業(yè)的企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南，但由于碳核算性質(zhì)的不同，金融行業(yè)溫室氣體核算方法論始終處于空白狀態(tài)。此外，自2015年起，發(fā)電等八大行業(yè)中綜合能源消耗1萬噸標準煤或溫室氣體排放量2.6萬噸二氧化碳當(dāng)量及以上的重點企業(yè)開始向主管部門報送碳排放數(shù)據(jù)，但針對金融行業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)報送機制尚未建立。

 

二是金融機構(gòu)碳核算不能全面反映金融活動對環(huán)境造成的影響。我國金融機構(gòu)溫室氣體排放核算以范圍1和范圍2為主。由于方法體系與制度的缺失，僅有少數(shù)金融機構(gòu)開展了范圍3排放核算與披露的探索，但對資產(chǎn)類型的覆蓋程度普遍不高。工商銀行(4.390, 0.02, 0.46%)、江蘇銀行(7.010, 0.07, 1.01%)等機構(gòu)根據(jù)碳足跡量化結(jié)果，測算了綠色信貸溫室氣體減排指標，而綠色信貸占銀行全部信貸的比例平均僅為10%。在銀行間市場發(fā)行的碳中和債要求發(fā)債機構(gòu)在發(fā)行前提供獨立評估認證報告，按照“可計算、可核查、可檢驗”的原則，對綠色項目能源節(jié)約量、碳減排等于預(yù)期環(huán)境效益進行專業(yè)定量測算。興業(yè)研究于2020年推出了“信貸碳強度”指標，以衡量新增貸款投放所產(chǎn)生的溫室氣體排放情況，從全產(chǎn)業(yè)鏈角度量化信貸活動相關(guān)的溫室氣體排放，但仍未能將債券、股權(quán)投資等資產(chǎn)納入核算范圍。

 

三是碳核算數(shù)據(jù)來源有待進一步豐富。被投資企業(yè)或項目碳排放數(shù)據(jù)是金融機構(gòu)碳核算的重要基礎(chǔ)。上述八大行業(yè)重點企業(yè)的碳排放核算和上報積累了一定數(shù)量、準確性較高的歷史數(shù)據(jù)，為我國金融機構(gòu)碳核算工作奠定了一定基礎(chǔ)。然而，八大行業(yè)中的非重點企業(yè)，以及八大行業(yè)之外的企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)依然有限。另外，在我國現(xiàn)行核算指南中，核算邊界只包括范圍1和范圍2排放，范圍3數(shù)據(jù)處于缺失狀態(tài)。

 

為了使我國金融行業(yè)碳核算工作更好地服務(wù)于“雙碳”目標，應(yīng)從多個方面共同發(fā)力，促進相關(guān)工作的提升，必要時可參考國際先進經(jīng)驗，具體來看：

 

首先，應(yīng)加快金融機構(gòu)碳核算方法體系建設(shè)。目前，央行已開始指導(dǎo)試點金融機構(gòu)測算項目的溫室氣體排放量，評估項目的氣候、環(huán)境風(fēng)險，正在探索建立全國性的金融行業(yè)碳核算體系，相關(guān)工作的推進亟待加速?！禤CAF金融標準》為全球金融機構(gòu)測算、披露范圍3排放提供了一套科學(xué)的方法體系但對于資產(chǎn)類別的覆蓋依然有限，且計算中涉及變量的定義細節(jié)尚未實現(xiàn)標準化，我國主管部門可引以為鑒，制定符合我國金融機構(gòu)特點，同時與國際接軌的金融行業(yè)溫室氣體核算方法體系，協(xié)助金融機構(gòu)對投融資活動相關(guān)溫室氣體排放進行準確和全面的量化與披露。同時出臺約束性法律，明確金融機構(gòu)的碳核算責(zé)任。

 

另外，應(yīng)進一步豐富溫室氣體排放數(shù)據(jù)來源。應(yīng)利用制度設(shè)計，激勵或約束全行業(yè)，特別是八大行業(yè)之外的被投資對象主動核算并披露經(jīng)營活動或項目的范圍1、范圍2排放數(shù)據(jù)，并適時將范圍3溫室氣體排放數(shù)據(jù)納入核算邊界，以此拓寬金融機構(gòu)數(shù)據(jù)獲取渠道，豐富金融機構(gòu)碳核算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資源，保障金融行業(yè)碳核算工作的平穩(wěn)運行。

 

最后，應(yīng)加強對金融機構(gòu)碳核算數(shù)據(jù)的成果轉(zhuǎn)化。在推進金融機構(gòu)碳核算工作的同時，還需加強對相關(guān)成果的利用與轉(zhuǎn)化。一是金融機構(gòu)可以依托企業(yè)社會責(zé)任報告、環(huán)境報告，以及TCFD（氣候相關(guān)財務(wù)信息披露框架）、GRI（全球報告倡議）、CBSB（環(huán)境與氣候變化披露框架）等全球性氣候信息披露框架對環(huán)境相關(guān)數(shù)據(jù)進行全面、詳細、及時的披露，擴大影響力。二是第三方評級機構(gòu)與評估認證機構(gòu)可以將金融機構(gòu)碳核算數(shù)據(jù)納入信用分析與綠色金融產(chǎn)品評估認證體系之中，提升研究成果的參考價值。

 

注：

 

[1] 碳核算金融聯(lián)盟（PCAF）由14家荷蘭金融機構(gòu)于2015年建立，旨在協(xié)調(diào)金融機構(gòu)衡量和披露貸款與投資相關(guān)溫室氣體排放，最終幫助其實現(xiàn)《巴黎氣候協(xié)議》2050年凈零排放目標。PCAF于2018年擴展至北美，并于2019年成為全球性組織。