疫后碳時(shí)代開啟新紀(jì)元！歐洲交易碳信用額過去12個(gè)月累漲135% 大宗商品唯輸木材 熱錢涌入新碳信用交易基金

FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊 縱觀亞洲與歐美國(guó)家，進(jìn)入21世紀(jì)都紛紛提倡著實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)。歐美提高碳排放標(biāo)準(zhǔn)，帶動(dòng)碳排放交易市場(chǎng)崛起，特別是全球經(jīng)濟(jì)正在擺脫新冠疫情沖擊而持續(xù)復(fù)蘇，資金正不斷涌入新推出的碳信用交易基金，促使碳排放期權(quán)價(jià)格在過去一年來(lái)所累計(jì)的漲幅，在大宗商品相關(guān)的期貨里，僅次于因房地產(chǎn)熱潮所推動(dòng)的木材。歐洲交易的碳信用額價(jià)格過去12個(gè)月上漲135%，并且隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)因疫情封鎖解除而反彈，最近創(chuàng)下一系列新高紀(jì)錄。

 

領(lǐng)導(dǎo)著歐美碳排放交易的洲際交易所(ICE)的今年12月碳權(quán)期貨價(jià)在6月4日每噸收在49.97歐元，截至當(dāng)天累計(jì)漲幅127%，同期間最活躍的7月木材期貨價(jià)格則累計(jì)漲幅約270%。洲際交易所表示，歐洲碳排放信用額的未平倉(cāng)合約金額，在5月25日創(chuàng)下1050億美元的新高度，2017年和2020年間參與歐洲與北美碳交易市場(chǎng)的投資者數(shù)量大增85%。

 

歐美都期待著在2050年達(dá)成碳中和目標(biāo)，美國(guó)總統(tǒng)拜登也期待能在2030年末完成減少50%碳排放量。在排放總量持續(xù)受到政府管制下，像是發(fā)電廠和冶煉廠等碳排放量高的企業(yè)，必須不斷朝著減碳有成的企業(yè)購(gòu)買碳權(quán)。

 

疫后碳時(shí)代正開啟新紀(jì)元，無(wú)論是大型機(jī)構(gòu)或是企業(yè)都將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向綠色能源，投資者也同樣聚焦于市場(chǎng)的最新動(dòng)向。所謂“碳信用額”，是指排放1噸二氧化碳當(dāng)量的溫室氣體的權(quán)利的任何可交易額度或許可證通用術(shù)語(yǔ)。碳信用額和碳市場(chǎng)是國(guó)家和國(guó)際緩解溫室氣體濃度增長(zhǎng)的努力組成部分，1個(gè)碳信用額等于1噸二氧化碳，在部分市場(chǎng)中也可轉(zhuǎn)換為1噸二氧化碳當(dāng)量的溫室氣體。“碳交易”是排放權(quán)交易方法的一種應(yīng)用，其邏輯是為各市場(chǎng)主體的溫室氣體排放量設(shè)置額度上限，然后以市場(chǎng)交易機(jī)制在受管制的主體之間分配排放量額度。

 

這用較簡(jiǎn)單的話來(lái)說(shuō)，其目標(biāo)就是在市場(chǎng)機(jī)制的推動(dòng)下，相較于可無(wú)成本地排放溫室氣體的情況，推動(dòng)工業(yè)和商業(yè)過程向更低碳的方向發(fā)展。由于減少溫室氣體排放的項(xiàng)目能夠產(chǎn)生可交易的碳信用額，因此該方法能在經(jīng)濟(jì)上激勵(lì)貿(mào)易伙伴之間，以及世界范圍內(nèi)的減碳排計(jì)劃。

 

再回來(lái)看洲際交易所的12月碳權(quán)期貨價(jià)在5月14日創(chuàng)下56.90歐元新高后拉回，Energy Aspects能源轉(zhuǎn)型研究主管特雷弗·西科爾斯基(Trevor Sikorski)表示，市場(chǎng)仍押注其上看100歐元價(jià)格水平。Hartree Partners環(huán)保產(chǎn)品部門主管阿里爾·佩雷斯(Ariel Perez)也提到，投資者越掌握市場(chǎng)減碳情況日漸嚴(yán)格，碳權(quán)價(jià)格就會(huì)越高。

 

而推動(dòng)碳信用額交易還包括其他因素，像是政府加強(qiáng)管控、歐洲冬天天氣更加寒冷、液化天然氣庫(kù)存低等，進(jìn)而需要燃燒碳排放度較高的煤炭。

 

美國(guó)Krane Shares在7月末推出全球碳ETF(股票代碼為KRBN)，迅速吸引投資者投入約4億美元，其6月3日每單位收33.6美元，推出以來(lái)已經(jīng)累積漲幅約70%。Krane Shares營(yíng)運(yùn)長(zhǎng)喬納森·謝倫(Jonathan Shelon)指出，散戶和法人對(duì)該基金需求穩(wěn)定增長(zhǎng)，鑒于歐美碳排放變得更加嚴(yán)格，企業(yè)被要求減碳?jí)毫σ渤掷m(xù)增加，讓市場(chǎng)看好該基金的前景。

 

截至目前來(lái)看，單單投資于碳排放的基金不斷增加，像是Carbon Cap Management規(guī)模5400萬(wàn)美元的世界碳基金(World Carbon Fund)，專門追蹤歐美碳排放市場(chǎng)。另外還有Northlander在4月推出的碳基金，目標(biāo)集資1億美元。

 

當(dāng)電廠和鋁冶煉廠等終端用戶需要增加產(chǎn)量時(shí)，碳信用的價(jià)格就會(huì)上漲。但投資者也發(fā)揮其作用，Northlander首席投資官烏爾夫·?？?Ulf Ek)表示，這可能有助于減少污染。他說(shuō)道：“我的基金投資者希望獲得豐厚的回報(bào)，但也希望使用他們的投資做點(diǎn)好事。”

 

值得碳投資者高度聚焦的國(guó)際方面，還有國(guó)際能源署(IEA)近期所發(fā)表的講話，他們表示隨著全球逐漸由新冠疫情中復(fù)蘇過來(lái)，今年能源相關(guān)投資有望反彈近10%。在1.9萬(wàn)億美元的投資中，預(yù)期將有超過8200億美元投資于電力，將連續(xù)第6年超過對(duì)傳統(tǒng)石油和天然氣的投資。

 

而歐美層面的碳中和新進(jìn)展，美國(guó)總統(tǒng)拜登所提出的2022年預(yù)算案，要求超過360億美元用于應(yīng)對(duì)全球氣候變化，與2021年相比增加超過140億美元，但目前仍面對(duì)著共和黨的阻礙。全球聚焦歐盟在本月將公布的碳關(guān)稅政策(Carbon Border Tax)，并且預(yù)計(jì)會(huì)在2023年正式實(shí)施。隨著鋼鐵業(yè)擔(dān)憂免費(fèi)碳排放配額臨近落幕，歐洲鋼鐵協(xié)會(huì)發(fā)出警告說(shuō)，過快取消將促使運(yùn)營(yíng)成本急劇上升。歐盟預(yù)計(jì)在7月提出碳邊境關(guān)稅政策，此舉旨在使歐盟企業(yè)與那些碳政策比歐盟弱的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手處于平等地位。而根據(jù)路透社的文件顯示，德國(guó)政府支持延長(zhǎng)歐盟碳定價(jià)，并停止向航空公司發(fā)放免費(fèi)碳排放許可，因?yàn)闅W盟準(zhǔn)備采取新措施幫助實(shí)現(xiàn)氣候變化目標(biāo)。