企業(yè)綠色融資問(wèn)題的對(duì)策建議
我們提出了以下建議,為企業(yè)有效解決綠色融資問(wèn)題提供一定的借鑒意義:第一,應(yīng)進(jìn)一步加大監(jiān)管力度,統(tǒng)一綠色項(xiàng)目、綠色企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和審核要求,優(yōu)化綠色投融資環(huán)境;第二,擴(kuò)大投融資市場(chǎng)規(guī)模,吸引社會(huì)資本的廣泛參與,提升投資者的投資積極性,同時(shí)豐富綠色金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式,增加綠色金融服務(wù)供給;第三,加大政策支持力度,給予一定程度的優(yōu)惠政策,并合理分配財(cái)政資金,同時(shí)提高企業(yè)資金管控能力;第四,從披露對(duì)象、披露內(nèi)容、信息共享方式等方面健全信息公開(kāi)制度,進(jìn)一步增強(qiáng)信息透明度,為綠色投融資的良性循環(huán)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
1.推動(dòng)法律完善,提升監(jiān)管能力,優(yōu)化綠色融資環(huán)境 。
據(jù)中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的最新研究估算,從2021到2050年,中國(guó)在綠色低碳領(lǐng)域的投資需求總額將達(dá)487萬(wàn)億元。這意味著未來(lái)30年,中國(guó)需在該領(lǐng)域年均投入超16萬(wàn)億元,其中約90%的資金需要通過(guò)金融市場(chǎng)籌集,另有約10%來(lái)自政府財(cái)政。通過(guò)綠色金融體系籌集的資金將主要用于可再生能源開(kāi)發(fā)利用、能源利用效率提升、清潔交通、
綠色建筑和低碳制造等領(lǐng)域。
未來(lái)勢(shì)必要加快完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系,統(tǒng)一綠色債券標(biāo)準(zhǔn),制定綠色債券募集資金用途、環(huán)境信息披露和相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),完善綠色債券評(píng)估認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。
提升市場(chǎng)的監(jiān)管能力,優(yōu)化整體綠色融資環(huán)境。
2.擴(kuò)大綠色投融資市場(chǎng)規(guī)模、促進(jìn)綠色金融創(chuàng)新 。
對(duì)傳統(tǒng)高碳行業(yè),金融業(yè)應(yīng)開(kāi)發(fā)針對(duì)性的產(chǎn)品,滿足低碳轉(zhuǎn)型過(guò)程中更新技術(shù)、設(shè)備、人才等要素的資金需求,助力實(shí)現(xiàn)有序轉(zhuǎn)型。
各金融機(jī)構(gòu)要以此為契機(jī),針對(duì)不同地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)制定更加完善的綠色信貸機(jī)制,加快行業(yè)授信結(jié)構(gòu)調(diào)整,加大對(duì)減排技術(shù)升級(jí)改造、化石能源清潔高效利用、煤電靈活性改造等綠色轉(zhuǎn)型項(xiàng)目的授信支持。
同時(shí),開(kāi)發(fā)有針對(duì)性的產(chǎn)品,滿足企業(yè)在低碳轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨的多元化資金需求,切實(shí)解決中小型節(jié)能環(huán)保企業(yè)抵押擔(dān)保物價(jià)值相對(duì)不足,以及部分項(xiàng)目建設(shè)期限長(zhǎng)、投資額度大、風(fēng)險(xiǎn)不確定等突出問(wèn)題。
3.加大政策支持、合理分配財(cái)政資金
政府仍需加大對(duì)企業(yè)綠色項(xiàng)目的政策扶持力度,可以制定綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制以緩解企業(yè)的融資困境,對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)可以享受稅收優(yōu)惠、財(cái)政貼息等優(yōu)惠政策;同時(shí)政府也可以設(shè)立優(yōu)質(zhì)綠色企業(yè)名錄,使投資者及時(shí)了解綠色企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況和融資需求。
另外,政府也可以通過(guò)生命周期工具合理分配綠色財(cái)政資金,針對(duì)不同生命周期階段不同信用評(píng)級(jí)的企業(yè)可以適當(dāng)調(diào)整財(cái)政資金投入規(guī)模,采用財(cái)政資金與綠色融資相結(jié)合的模式滿足綠色項(xiàng)目資金需求,以減少企業(yè)對(duì)政府綠色財(cái)政資金的過(guò)度依賴(lài)。
企業(yè)也需要加強(qiáng)自身的融資風(fēng)險(xiǎn)管控能力,由于綠色項(xiàng)目資金需求量大、投資回收期長(zhǎng),企業(yè)更需要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的把控能力,做好資金預(yù)算和監(jiān)控機(jī)制,以免造成資金鏈斷裂影響綠色項(xiàng)目的順利進(jìn)展。
4.完善綠色項(xiàng)目信息披露
較為理想的可持續(xù)披露標(biāo)準(zhǔn)體系需要有如下基本要素:
逐步走向強(qiáng)制性。各國(guó)經(jīng)驗(yàn)表明,長(zhǎng)期停留在自愿性披露的做法效果并不好,不能有效提升透明度。
要明確披露內(nèi)容。披露的內(nèi)容應(yīng)該包括企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展方面的治理、戰(zhàn)略、目標(biāo)、政策、流程、產(chǎn)品創(chuàng)新等信息,會(huì)對(duì)環(huán)境、氣候、生物多樣性等可持續(xù)因素產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響(正面或負(fù)面)的企業(yè)活動(dòng),以及對(duì)企業(yè)未來(lái)估值可能會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響的非財(cái)務(wù)因素。部分企業(yè)活動(dòng)的信息(包括企業(yè)的能耗、碳排放和一些主要污染物排放等信息)需要定量披露。
要采用模塊化方式構(gòu)建披露體系,其中包括一個(gè)基準(zhǔn)(最低)的披露要求,和比基準(zhǔn)要求更高的若干模塊,這些更高要求的模塊適用于大型企業(yè)或特點(diǎn)行業(yè)。這個(gè)體系是標(biāo)準(zhǔn)化和靈活性的有機(jī)結(jié)合,可適應(yīng)不同市場(chǎng)、不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)的特殊情況。
要監(jiān)管部門(mén)積極組織
試點(diǎn),提供能力建設(shè)服務(wù),支持開(kāi)發(fā)以金融科技為支撐的披露工具和公共數(shù)據(jù)庫(kù),以降低披露的成本和難度。
參考資料:
1. 趙麗佳. 碳中和背景下企業(yè)綠色融資問(wèn)題研究[J]. 商業(yè)經(jīng)濟(jì),2022(4):87-88.
2. 專(zhuān)訪馬駿:有效的碳定價(jià)需要金融充分介入(財(cái)經(jīng))
3. 全國(guó)政協(xié)委員李民斌:統(tǒng)一綠色金融標(biāo)準(zhǔn),從根本上解決偽綠、漂綠問(wèn)題(第一財(cái)經(jīng))
4. 碳中和元年下的綠色金融:綠色信貸余額15.9萬(wàn)億(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)
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