上海環(huán)交所總經(jīng)理劉杰：全國(guó)碳市場(chǎng)電力先行，其他行業(yè)成熟一個(gè)納入一個(gè)

 

碳金融市場(chǎng)是碳市場(chǎng)和金融市場(chǎng)鏈接的一部分，也是碳市場(chǎng)基本的一個(gè)要素。不過，我國(guó)碳金融市場(chǎng)仍有很大的發(fā)展空間。

 

劉杰介紹，碳金融產(chǎn)品大致分為三大類：

 

第一類是碳市場(chǎng)的交易工具，包括期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán)等。去年4月份證監(jiān)會(huì)發(fā)布了一份碳金融產(chǎn)品的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，但是目前中國(guó)碳金融產(chǎn)品非常少，少數(shù)遠(yuǎn)期產(chǎn)品在做交易，期貨、期權(quán)等還是空白。而在成熟的歐盟碳市場(chǎng)，95%的交易規(guī)模是碳金融、碳期貨、衍生品交易。

 

第二類是融資工具，包括碳資產(chǎn)的抵質(zhì)押業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)和債券業(yè)務(wù)。去年開始，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于碳資產(chǎn)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)進(jìn)行了非常好的嘗試，十多家銀行做了首單或者首批碳配額CCER的抵質(zhì)押業(yè)務(wù)，今年也有金融機(jī)構(gòu)開拓了更多的金融類產(chǎn)品。

 

第三類是碳金融的支持工具，包括碳指數(shù)、碳基金、碳保險(xiǎn)等。

 

劉杰介紹，在區(qū)域碳市場(chǎng)十年的發(fā)展中，上海、湖北、廣州、深圳等地都做過碳金融的有益嘗試。其中上海的一些創(chuàng)新做法一直引領(lǐng)全國(guó)。例如上海第一個(gè)采用中央對(duì)手清算的遠(yuǎn)期產(chǎn)品，這也是全國(guó)唯一一個(gè)合法合規(guī)的碳遠(yuǎn)期產(chǎn)品。2021年，上海環(huán)境能源交易所還聯(lián)合上海證券交易所、中證指數(shù)公司聯(lián)合開發(fā)了中證上海環(huán)交所綠色股票指數(shù)。去年8個(gè)公募基金分別根據(jù)綠色股票指數(shù)公開發(fā)售了自己的ETF產(chǎn)品，首期募集資金160億元，截至上個(gè)月交易規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了800億元。

 

劉杰認(rèn)為，展望中國(guó)碳金融的發(fā)展，有以下五點(diǎn)值得重視：

 

第一，深入完善區(qū)域碳市場(chǎng)和全國(guó)碳市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展、互為補(bǔ)充，助力上海碳達(dá)峰的目標(biāo)。

 

第二，豐富碳金融的產(chǎn)品類型。

 

第三，強(qiáng)化碳排放信息評(píng)價(jià)的投資導(dǎo)向作用。

 

第四，深化擴(kuò)展氣候投融資試點(diǎn)的影響。劉杰介紹，去年全國(guó)有23個(gè)氣候投融資試點(diǎn)得到了生態(tài)環(huán)境部的批準(zhǔn)，上海浦東新區(qū)也是其中一員。目前上海環(huán)交所正在支持浦東新區(qū)在氣候投融資標(biāo)準(zhǔn)、氣候投融資項(xiàng)目部建立、氣候投融資渠道的建設(shè)，幫助浦東新區(qū)建立相關(guān)機(jī)制。

 

第五，推進(jìn)碳市場(chǎng)國(guó)際化發(fā)展。劉杰認(rèn)為，碳市場(chǎng)未來的方向一定是國(guó)際化。“歐洲能源交易所正在和我們積極對(duì)接，我們準(zhǔn)備推出在全球最有影響力的碳價(jià)格指數(shù)”。此外，巴黎協(xié)議下限的6.2、6.4條新的交易機(jī)制，正由生態(tài)環(huán)境部門牽頭進(jìn)行積極談判，未來不久也會(huì)推出全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的減排交易。

 

劉杰還透露，上海環(huán)交所正和國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部打算推出國(guó)際綠色貿(mào)易服務(wù)平臺(tái)，一方面可以幫助企業(yè)積極應(yīng)對(duì)國(guó)際間的貿(mào)易壁壘，比如歐洲碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制等；另一方面也是很好服務(wù)企業(yè)的一個(gè)步驟。