低碳風起 構(gòu)建綠色金融新格局

 

中國推動“碳達峰”“碳中和”的行動已開始產(chǎn)生積極影響，越來越多的外資機構(gòu)看好中國的綠色標簽。

 

在投資端，匯豐中國副行長兼首席客戶官李峰告訴《中國經(jīng)營報》記者，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近八成的受訪海外企業(yè)認為，中國的綠色低碳轉(zhuǎn)型進一步增強了中國市場的吸引力；他們看好中國“雙碳”目標的實施帶來的業(yè)務機遇，超過一半受訪企業(yè)正計劃為中國提供更環(huán)保、更具可持續(xù)性的產(chǎn)品。

 

在需求端，德勤中國氣候變化與可持續(xù)發(fā)展服務合伙人顧玲以能源領(lǐng)域為例談到，此前，中共中央、國務院印發(fā)的《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》中首次提出“到2060年非化石能源消費比重達到80%以上”，能源行業(yè)勢必迎來翻天覆地的轉(zhuǎn)型，相關(guān)領(lǐng)域也將催生巨大的發(fā)展機遇。

 

“在企業(yè)進行綠色轉(zhuǎn)型過程中，轉(zhuǎn)型和關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)都需要投入大量資金，完善的金融機制和創(chuàng)新的金融模式是低碳轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動。在實現(xiàn)‘雙碳’目標過程中，高碳行業(yè)是受影響最大的，比如電力、石化、建材、鋼鐵等基礎(chǔ)行業(yè)，綠色轉(zhuǎn)型的需求最迫切。這些行業(yè)的轉(zhuǎn)型需要長期而高額的資金投入，更需要金融機構(gòu)的支持。”顧玲表示。

 

高盛首席中國經(jīng)濟學家閃輝告訴記者，高盛研究發(fā)現(xiàn)，對于綠色、低碳領(lǐng)域的投資需求預計在2030～2040年間加速增長，彼時投融資成本會根據(jù)科技研發(fā)實力的提升而下降，短期來看，2022年更重要的是強化基礎(chǔ)工作的落地。

 

在談及如何進一步完善和發(fā)展中國的綠色金融體系時，央行副行長陳雨露強調(diào)，第一要全面、準確地理解“雙碳”目標及其內(nèi)涵；第二要不斷豐富和完善綠色金融的支持工具體系；第三要深入研究金融如何支持經(jīng)濟低碳轉(zhuǎn)型；第四要繼續(xù)主動推進綠色金融領(lǐng)域國際合作與協(xié)調(diào)。

 

基于大政方針，展望2022年綠色金融的發(fā)展方向，汪惠青認為，2021年12月召開的中央經(jīng)濟工作會議提出，要“抓好煤炭清潔高效利用”“狠抓綠色低碳技術(shù)攻關(guān)”“增加新能源消納能力”，結(jié)合近期央行創(chuàng)新推出碳減排支持以及國常會決定設(shè)立支持煤炭清潔高效利用專項再貸款兩項金融政策工具來看，2022年煤炭清潔高效利用、綠色低碳技術(shù)、節(jié)能環(huán)保和可再生能源開發(fā)等領(lǐng)域?qū)⑹墙鹑跈C構(gòu)布局綠色金融業(yè)務的關(guān)鍵發(fā)力點。

 

沈雙波指出，碳減排支持工具有望在2022年引導更多資金精準向節(jié)能減排的產(chǎn)業(yè)項目傾斜；同時，銀行業(yè)金融機構(gòu)自身也將會積極推動行業(yè)授信結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加強對“棕色資產(chǎn)”的余額管控，提高綠色轉(zhuǎn)型項目的授信支持；對于授信項目的ESG風險管控理念也將被越來越多的金融機構(gòu)接受并落實；金融機構(gòu)的環(huán)境信息披露也朝著規(guī)范化和精準化的趨勢發(fā)展。

 

同時，汪惠青預測，綠色債券市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?ldquo;從目前的市場規(guī)模來看，綠色債券存量規(guī)模僅占綠色信貸余額的十分之一，市場潛力巨大。在相關(guān)政策的引導下，預計2022年金融機構(gòu)會加大綠色債券的配置比例，積極創(chuàng)新綠色債券的種類和發(fā)行、承銷等相關(guān)服務。此外，金融機構(gòu)還可通過加強激勵機制提高綠色債券在發(fā)行成本方面的優(yōu)勢，提高綠色債券發(fā)行標準與國際標準的對接程度，加強綠色債券市場信用風險管控等方式推進綠色債券發(fā)行。”

 

在監(jiān)管政策指引下，已經(jīng)有多家銀行發(fā)布了與綠色金融相關(guān)的行動方案。2021年，中國銀行董事長劉連舸表示，該行計劃未來五年向綠色產(chǎn)業(yè)提供不少于1萬億元的資金支持；中國國家開發(fā)銀行指出，該行計劃到2025年綠色貸款占信貸資產(chǎn)比重較2020年底提高5個百分點以上，到2030年綠色貸款占信貸資產(chǎn)比重達到30%左右。

 

北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長、中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會主任馬駿提示到，發(fā)展綠色金融還需要進一步夯實綠色分類標準、信息披露、壓力測試這三個重要的基礎(chǔ)。“為避免‘假綠色’，就需要一套綠色金融標準來界定綠色信貸、綠色債券和綠色項目的范圍。中國在這方面已做了很多努力，但還要進一步對此進行明確和細化，完善界定標準和披露體系；此外，推動綠色金融發(fā)展還要強化綠色產(chǎn)品標準與金融業(yè)接軌。”

 

在綠色信貸方面，沈雙波指出，從銀行業(yè)金融機構(gòu)的角度來看，綠色信貸的發(fā)展還面臨綠色資產(chǎn)的識別、傳統(tǒng)業(yè)務結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型壓力和綠色標的的資產(chǎn)配置三個問題。其中，在綠色資產(chǎn)的識別方面，沈雙波說：“目前，《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄》詳細分出了綠色產(chǎn)業(yè)的六大類和221個小項，為綠色信貸識別提供專業(yè)化的依據(jù)。綠色信貸主要由客戶經(jīng)理端、各銀行及其他金融機構(gòu)進行識別。鑒于銀行的綠色金融科技化建設(shè)尚未普及，大量的綠色流動資金貸款未被統(tǒng)計。在綠色金融業(yè)務的人員能力建設(shè)、綠色信貸流程平臺化方面，越來越多的金融機構(gòu)開始提高意識，并積極與第三方機構(gòu)開展合作，中誠信綠金也在此方面為多家銀行機構(gòu)提供了相關(guān)服務。”