綠色指數(shù)化投資基金規(guī)模超1300億元 同比增長16%

 

近年來，境內(nèi)外指數(shù)機構(gòu)不斷加強ESG等指數(shù)供給，綠色指數(shù)體系不斷健全，形成了ESG、氣候轉(zhuǎn)型、綠色行業(yè)主題等多個細(xì)分領(lǐng)域構(gòu)成的綠色體系，資產(chǎn)類別從股票擴大到債券、多資產(chǎn)領(lǐng)域，成為指數(shù)領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展的重要方向。根據(jù)中證指數(shù)有限公司官網(wǎng)統(tǒng)計，截至2022年三季度末，其已累計發(fā)布ESG等可持續(xù)發(fā)展指數(shù)116條，其中股票指數(shù)89條，債券指數(shù)26條，多資產(chǎn)指數(shù)1條，綠色指數(shù)體系初步形成。

 

綠色指數(shù)體系中，ESG指數(shù)主要基于上市公司ESG評價構(gòu)建，具有公開透明的編制規(guī)則，便于投資者清晰了解所投資公司的ESG屬性，正受到境內(nèi)外市場的較多關(guān)注。投資策略上，指數(shù)一般通過ESG負(fù)面剔除或正面篩選將ESG評級較高的公司納入指數(shù)，使標(biāo)的指數(shù)具備右偏的ESG特性。與傳統(tǒng)指數(shù)相比，ESG指數(shù)整體兼具更高的盈利質(zhì)量得分以及更低比例的爭議性事件，從而體現(xiàn)出更為穩(wěn)健的風(fēng)險收益特征。以中證500 ESG基準(zhǔn)指數(shù)為例，指數(shù)基日至2022年三季度末的年化收益比中證500指數(shù)高1.4%。今年以來在市場震蕩調(diào)整時，ESG指數(shù)表現(xiàn)出更有效防范尾部風(fēng)險的特征。

 

氣候轉(zhuǎn)型指數(shù)則主動服務(wù)雙碳戰(zhàn)略目標(biāo)，較好反映上市公司面對低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的機遇以及控制溫室氣體排放的成效，為投資者提供以氣候轉(zhuǎn)型應(yīng)對為目標(biāo)的綠色投資標(biāo)的。該類指數(shù)也逐漸成為指數(shù)布局和基金產(chǎn)品應(yīng)用的焦點，跟蹤產(chǎn)品規(guī)模快速擴大。截至2022年三季度末，境內(nèi)市場已有8只氣候轉(zhuǎn)型ETF產(chǎn)品，合計規(guī)模達(dá)160億元。

 

此外，綠色主題指數(shù)聚焦新發(fā)展理念下的能源轉(zhuǎn)型、綠色科技、綠色消費等綠色經(jīng)濟和行業(yè)主題，反映綠色產(chǎn)業(yè)上市公司的結(jié)構(gòu)性趨勢。綠色主題概念不斷延伸，從環(huán)保產(chǎn)業(yè)逐漸向光伏、風(fēng)電、新能源車、儲能、特高壓、新能源金屬等多個細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展，更多的綠色產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域被市場關(guān)注，更多產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)質(zhì)上市公司被市場熟識，為投資者分享綠色產(chǎn)業(yè)的特定領(lǐng)域回報提供了較為豐富的投資標(biāo)的，相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模逾千億元。未來，隨著全社會綠色低碳轉(zhuǎn)型的穩(wěn)步推進(jìn)和生態(tài)文明的持續(xù)建設(shè)完善，綠色投資內(nèi)涵將持續(xù)拓寬，新興綠色主題將不斷涌現(xiàn)，綠色主題指數(shù)亦有望成為發(fā)掘和反映綠色轉(zhuǎn)型機遇的重要工具。