金融機構(gòu)頻頻發(fā)力碳金融，碳市場的金融化已成大勢所趨

在“雙碳”目標下，金融機構(gòu)今年以來頻頻發(fā)力碳金融，與“碳”掛鉤的創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)體系不斷涌現(xiàn)。9月3日，金融機構(gòu)碳核算平臺在中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會亮相；7月份，中國銀行麗水市分行發(fā)放首筆林業(yè)碳匯質(zhì)押貸款；2月份，四川天府新區(qū)川西林盤碳匯線上交易正式達成；去年，北京銀行落地了北京市首單碳配額質(zhì)押貸款以及首單CCER（國家核證自愿減排量）質(zhì)押貸款。

 

人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，本外幣綠色貸款余額27.05萬億元，比年初增加了5萬億元，高于各項貸款增速27.8個百分點。從國際成熟市場的經(jīng)驗來看，碳市場的金融化是必然趨勢，金融機構(gòu)的加入可以幫助市場更好實現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)。國際上很早就開始了碳市場金融化的探索，巴克萊銀行是首家為歐盟碳排放權(quán)交易體系建立碳交易平臺的英國銀行，自2005年1月以來，二氧化碳排放的交易量已超過3億噸；再如，匯豐聯(lián)合瑞士信托銀行、法國興業(yè)銀行建立了2億歐元的碳排放交易基金，直接投入碳交易市場等。

 

國家級經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)綠色發(fā)展聯(lián)盟蘇州中心主任邵先輝根據(jù)長期跟蹤歐盟排放交易體系（EU-ETS）的研究成果分析，交易產(chǎn)品從歐盟碳排放配額(EUA)和核證減排量（CER）類現(xiàn)貨發(fā)展到期貨以及期權(quán)等產(chǎn)品，帶動了交易量和碳價的顯著增長，提升了碳市場對實現(xiàn)區(qū)域碳減排目標的地位和作用。邵先輝從歐盟各交易所的交易參與方數(shù)據(jù)分析，在推動碳市場發(fā)展的過程中，金融機構(gòu)逐漸成為碳市場的參與主體之一，對碳市場金融化的發(fā)展起到了重要支撐。碳市場金融化在帶動大批金融機構(gòu)參與碳市場服務(wù)的同時，更加帶動了碳資產(chǎn)開發(fā)管理、節(jié)能降碳技術(shù)服務(wù)、企業(yè)碳管理平臺等相關(guān)市場服務(wù)的快速發(fā)展和普及，并形成了歐盟碳服務(wù)業(yè)全球化的先發(fā)優(yōu)勢。這方面非常值得中國碳市場的政策和管理部門研究、借鑒。

 

目前，我國的碳市場機構(gòu)自試點交易市場啟動以來，一直在積極探索碳市場金融化方面的產(chǎn)品創(chuàng)新，只是受制于經(jīng)驗和市場規(guī)模的限制，成效并不顯著。

 

邵先輝建議后續(xù)可以通過三項措施來助力碳市場的金融化：建議碳市場管理機構(gòu)和參與方攜手健全國家和地方的碳金融相關(guān)政策法規(guī)；引導(dǎo)東部發(fā)達地區(qū)金融機構(gòu)開發(fā)支持西部地區(qū)碳減排的碳金融產(chǎn)品，促進西部地區(qū)碳金融市場快速發(fā)展；隨著全國碳市場擴容，碳金融的發(fā)展空間也會不斷拓展，金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)著眼長遠，加大碳金融參與度和積極性，立足國內(nèi)碳市場發(fā)展實際，積極研發(fā)碳金融產(chǎn)品、拓展碳金融業(yè)務(wù)，通過提供多元化的產(chǎn)品和服務(wù)，成為活躍碳市場的主導(dǎo)力量。